10x sem juros ou 10x iguais?

Frequentemente vemos e ouvimos comerciais na TV sobre produtos que são vendidos em várias prestações. São anunciados como 10x "sem juros". Será mesmo?!

Primeiramente vamos analisar o seguinte:
1º Quanto maior o prazo financiado, maior o risco de não pagamento por parte do cliente. Por exemplo,  o comprador pode perder o emprego ou pode ter problema de saúde na família, ou simplesmente pode não querer pagar.
2º Quando a loja oferece esta condição é porque ela sabe que o comprador não dispõe de "grana" para comprar o bem, independente do valor financiado.
3º Já que a loja financia para o comprador, ela embute o juro (juros compostos, ou juros sobre juros. Cruel, mas é assim que o mercado funciona!) que é a remuneração do dinheiro que você não tem, no período financiado. A loja não faz nada de graça! Acredite!

Agora vamos ver como funciona com a ajuda da Calculadora Financeira HP12C, com o valor da prestação constante (com juros, não esqueça!). Neste caso não estou considerando tarifa de abertura de cadastro e nem taxas para o financiamento. Apenas exibirei o quadro, explicarei o calculo num outro post.

Você compra uma TV de LCD de 32" por R$ 1.700,00 e quer fazer em 4x (por exemplo, e para simplificar a tabela). Vamos considerar um juros de 5% ao mês (juros de mercado) para crediário próprio na loja.

Período	Prestação	Juros	Amortização	Saldo Devedor
0				1.700,00
1	479,42	85,00	394,42	1.305,58
2	479,42	65,28	414,14	891,44
3	479,42	44,57	434,85	456,59
4	479,42	22,83	456,59	0,00

Parabéns, você liquidou o pagamento de sua TV LCD no mês quatro, quando o seu saldo devedor se iguala a zero.

Você pode perceber que as prestações são fixas, e a medida que o tempo passa você paga menos juros e amortiza mais ou  "paga mais" pela TV propriamente dita que você adquiriu. Se você somar os juros mais a amortização, você chega ao valor da prestação! Legal, né?!

Legal sim, mas não se esqueça que existe juros sim nestas prestações. Os valores estão separados para fins didáticos.

Portanto quando você ver ou ouvir "10x sem juros" você já sabe que isto não é a realidade. O correto seria dizer 10x iguais (com juros, conforme vimos no nosso exemplo de 4x. As prestações são fixas mas os juros já estão lá, escondidinhos).

Enfatizando novamente: SEMPRE HÁ JUROS EM FINANCIAMENTOS DE QUALQUER ESPÉCIE, seja para aquisição de roupas e até mesmo para a compra de imóveis, automóveis, aeronaves, etc.

Como dizia "um tal" de Albert Einsten. "Não há nada mais poderoso que a força dos juros!"